还原铁粉是高级粉末冶金和软磁感应器件的基础原料，其产品由于具有高度的可加工性，可以制成各种超薄、特异形状器件，具有极强的抗冲击、抗腐蚀、耐磨损和高强度特性，广泛地应用于汽车、机械、船舶、机车等领域，是单纯靠熔炼制成的钢铁材料所无法替代的高等级材料。此外在变压器磁芯、电感应器件、优质焊条、静电复印、化工、医疗、食品保鲜等行业的应用也日趋广泛。美国仅用于补铁食品添加剂的羰基铁粉每年就达240吨。随着科学技术的发展，高纯铁粉的应用领域将越来越广，使用量也越来越大。

氧化铁皮也可用来制取还原铁粉。氧化铁皮制造还原铁粉的生产过程大体上分为粗还原与精还原。经粗还原过程将氧化铁皮在约1100℃下还原到w(Fe>95%，w(C<0.5%的海绵铁;随后将所得的的海绵铁块粉碎，在800～1000℃的温度下于氨分解气氛或纯氢中，进行精还原。最后，进行粉碎、筛分、调整粒度，制成铁粉。

四川立合微航金属材料主要生产比表面积大、高活性的超细纯铁粉、铜粉以及铁铜、铜锡、镍锡、铁铜钴、铁铜钴锡等二元、三元及多元预合金粉，产品主要应用于金刚石工具、电子浆料、水处理、热喷涂、热电池、摩擦材料等领域。

氧化铁皮可用来生产作为粉末冶金原料用的还原铁粉。氧化铁皮被还原成含w(Fe98%以上的海绵铁，经清渣、破碎、筛分磁选后，进行精还原，生产出合格的还原铁粉。然后进入球磨机细磨，经分级筛得到不同粒度的高纯度铁粉。粒度较细的铁粉用于制作设备的关键部件，只需压模，即可一次成型，获得强度高、耐磨、耐腐的部件，可用于国防工业、航空制造、交通运输、石油勘探等重要行业。粒度较粗的铁粉可用于生产电焊条。